Qu’est-ce que la valeur de rachat d’une assurance vie?

SOMMAIRE

1. Qu’est-ce que c’est, la valeur de rachat d’une assurance vie?
2. Comment est calculée la valeur de rachat?
3. La valeur de rachat est-elle garantie?
4. Comment fonctionne la valeur de rachat?
5. Retrait complet, ou annuler votre police d’assurance vie
6. Emprunter une partie de la valeur de rachat
7. La valeur de rachat est-elle imposable?
8. Que devient la valeur de rachat en cas de décès?
9. Est-il possible d’utiliser la valeur de rachat pour payer l’assurance?
10. Les avantages et inconvénients de la valeur de rachat d’une assurance vie: tableau récapitulatif
11. À qui l’assurance vie avec valeur de rachat s’adresse-t-elle?

Il y a des concepts clés à connaître et à comprendre si vous envisagez acquérir une police d’assurance vie permanente. Il est certain que la valeur de rachat en fait partie. Si l’assurance vie avec valeur de rachat était autrefois très populaire, en réalité, ce n’est pas une option qui s’adresse à toutes les clientèles. Savez-vous comment est calculée la valeur de rachat? Connaissez-vous son fonctionnement, ses avantages et ses inconvénients? Découvrez dans cet article les éléments clef pour prendre une décision éclairée !

Qu’est-ce que c’est, la valeur de rachat d’une assurance vie?

La valeur de rachat est une option disponible avec la plupart des contrats d’assurance vie permanente. Elle s’accumule au fil du temps et au fur et à mesure que vous payez vos primes. Il s’agit du montant que vous pouvez récupérer si vous décidez de mettre fin à votre police d’assurance vie avant son terme. Vous avez aussi la possibilité d’emprunter une partie de cette somme, moyennant des intérêts.

Comment est calculée la valeur de rachat?

Il est important de comprendre que la valeur de rachat n’équivaut pas à la totalité des primes que vous avez payées.

Une partie des primes que vous payez sert à couvrir le coût de l’assurance, tandis qu’une autre est investie par la compagnie d’assurance pour constituer un capital qui pourra servir d’épargne. Les gains issus de ces investissements s’ajoutent à la valeur de rachat au fil du temps. 

Les compagnies d’assurance prélèvent souvent des frais pour la gestion du contrat, les commissions de vente, et d’autres coûts administratifs. Ces frais réduisent la portion des primes qui est allouée à la valeur de rachat.

Si vous avez payé 10 000$ en primes sur 10 ans, cela ne signifie pas que votre valeur de rachat sera de 10 000$. Une partie de ces primes a servi à payer la couverture d’assurance, une autre partie a été placée pour générer de la valeur de rachat, et une autre partie a pu être utilisée pour couvrir les frais.

Le montant de la valeur de rachat dépend donc de plusieurs facteurs, comme la durée du contrat, le type de police dont il s’agit ou encore, les rendements générés par les investissements. Les premières années suivant le début de votre police, la valeur de rachat est bien souvent nulle. 

La valeur de rachat est-elle garantie?

Quand on dit qu’une valeur de rachat est « garantie, » cela signifie que la compagnie d’assurance s’engage à vous verser un montant minimum précis si vous décidez de racheter votre police d’assurance vie. Ce montant est défini dans le contrat d’assurance et ne peut pas diminuer en raison de fluctuations des marchés financiers ou des performances des investissements réalisés par la compagnie d’assurance.

La valeur de rachat n’est pas toujours garantie, cela dépend des contrats. Parfois, une partie seulement est garantie. Votre police d’assurance doit obligatoirement intégrer cette information, et détailler les conditions spécifiques pour y avoir droit.

Notez que votre police peut aussi prévoir des frais de rachat anticipé si vous mettez fin à votre contrat avant une certaine période, généralement pendant les premières années du contrat. Ces frais pourraient réduire le montant que vous recevriez si vous résiliez la police prématurément.

Comment fonctionne la valeur de rachat?

Si vous décidez d’utiliser la valeur de rachat de votre police d’assurance vie, vous avez deux options: acheter (retrait complet) ou emprunter.

Retrait complet, ce qui signifie l’annulation complète de votre police d’assurance vie

Si vous retirez la valeur de rachat de votre police d’assurance vie, elle sera annulée et vos bénéficiaires ne recevront pas de prestations de décès. Vous recevrez la valeur de rachat accumulée, moins les éventuels frais de rachat anticipé et les coûts liés à la gestion de votre police d’assurance vie.

Emprunter une partie de la valeur de rachat

Certaines polices vous donnent la possibilité de faire un emprunt sur la valeur de rachat, tout en maintenant la couverture d’assurance vie en vigueur. Vous pouvez emprunter jusqu’à 90% de la valeur de rachat et vous devrez alors rembourser les intérêts annuellement, au taux d’environ 8% selon la compagnie d’assurance vie.

Prenez le temps de calculer le coût réel de cet emprunt et de mesurer ses retombées sur l’efficacité de votre protection. Si vous n’avez pas terminé de rembourser votre emprunt avant votre décès, le capital que vous vouliez transmettre à vos bénéficiaires sera réduit du montant de l’emprunt ET de ses intérêts. 

Illustration Imaginons que vous avez souscrit une assurance vie il y a plusieurs années, avec une prime annuelle de 400$. Avec le temps, votre police a accumulé une valeur de rachat de 5 000$. Vous décidez d’emprunter 80% de cette valeur, soit 4 000$. La compagnie d’assurance applique un taux d’intérêt de 7% sur ce prêt. Vous devrez donc payer les intérêts annuels de 280$, en plus de la prime d’assurance de 400$. Le nouveau coût de votre assurance sera donc de 680$ par an.

La valeur de rachat est-elle imposable?

Oui, la valeur de rachat est généralement imposable. Dans la majorité des cas, vous devrez ajouter le montant reçu à votre déclaration de revenus. Dans quelques rares exceptions, une partie de la somme peut être exonérée d’impôt. Consultez votre conseiller financier pour connaître la règle qui s’applique à votre situation personnelle.

Que devient la valeur de rachat en cas de décès?

La valeur de rachat n’est pas ajoutée à la prestation de décès versée aux bénéficiaires; la prestation de décès est un montant fixe prévu dans le contrat. Cependant, si vous avez contracté un prêt sur la valeur de rachat et qu’il n’a pas été remboursé, le montant de la prestation de décès peut être réduit du montant du prêt et de ses intérêts.

Est-il possible d’utiliser la valeur de rachat pour payer l’assurance?

C’est l’une des raisons principales qui poussent la plupart des gens à choisir cette option dans leur contrat d’assurance vie: arrêter un jour de payer son assurance grâce à sa valeur de rachat. C’est aussi l’argument préféré des courtiers ou des compagnies qui vous encouragent à l’acheter.

Oui, il est possible d’utiliser la valeur de rachat pour payer les primes d’assurance. Vous pouvez utiliser la valeur de rachat accumulée au fil du temps pour couvrir les primes sans avoir à payer de votre poche. Mais ce n’est pas toujours garanti.

Aussi, dans le cas où vous n’auriez pas payer vos primes pour une raison ou pour une autre, votre assureur pourrait utiliser la valeur de rachat pour avancer votre versement. Cela est alors considéré comme un prêt pour lequel vous devrez payer des intérêts.

Les avantages et inconvénients de la valeur de rachat d’une assurance vie: tableau récapitulatif

Avantages	Inconvénients
Offre une source de liquidités en cas de besoin ou pour financer des projets futurs.	En cas de retrait complet, la couverture est annulée et vos bénéficiaires n’auront aucune prestation de décès.
Permet de contracter un emprunt sur la valeur de rachat, sans pour autant annuler la police.	Emprunter sur la valeur de rachat peut réduire le montant des prestations de décès transmises à vos proches.
La croissance de la valeur de rachat est généralement à l’abri de l’impôt.	Les sommes retirées sont assujetties à l’impôt.
Flexibilité dans la gestion de la police d’assurance.	Des pénalités peuvent s’appliquer en cas de retrait anticipé.
Peut-être utilisée pour autofinancer les primes d’assurance.	La valeur de rachat n’est pas toujours garantie et peut fluctuer selon le type de police.

À qui l’assurance vie avec valeur de rachat s’adresse-t-elle?

L’assurance vie avec valeur de rachat s’adresse principalement à des personnes qui recherchent à la fois une protection à long terme et une opportunité d’accumuler une épargne au fil du temps. 

Par exemple, celles et ceux qui cherchent à diversifier leurs actifs et/ou qui envisagent d’utiliser la valeur de rachat de leur police d’assurance vie pour des objectifs futurs, comme financer leur retraite. 

C’est notamment le cas des personnes qui ont maximisé leurs cotisations annuelles dans leurs REER et leurs CELI, et qui cherchent un moyen supplémentaire de faire fructifier leurs économies à l’abri de l’impôt.

C’est important de ne pas oublier que l’assurance vie est avant tout une protection, et non un produit d’investissement, et de ne pas baser votre décision sur la valeur de rachat de votre contrat. Pour en profiter, vous serez contraint d’annuler votre couverture ou d’emprunter à un taux d’intérêt assez élevé.

Prenez le temps d’analyser vos besoins actuels et futurs, et d’étudier toutes les possibilités qui s’offrent à vous. En fin de compte, il arrive souvent que l’assurance vie entière avec des primes garanties soit une meilleure option que la police avec valeur de rachat. N’hésitez pas à utiliser notre comparateur d’assurances en ligne pour faciliter vos recherches et contactez-nous pour obtenir des conseils neutres et objectifs.